El caso Gescartera

Gescartera fue una agencia de valores de Madrid, supervisada por la CNMV, que hizo desaparecer el dinero de sus clientes: particulares, una fundación, un sindicato policial y una treintena de órdenes religiosas e instituciones de la Iglesia. La CNMV la intervino el 14 de junio de 2001 y encontró un agujero que el Tribunal Supremo cifró en 87,99 millones de euros. Su dueño, Antonio Camacho, fue condenado en 2008 a 11 años de prisión por apropiación indebida y falsedad documental, y la pena quedó firme en 2009.

En 30 segundos

• Gescartera no era un chiringuito clandestino: era una sociedad registrada y vigilada por la CNMV, que incluso le autorizó en 2000 a convertirse en agencia de valores.
• El supervisor tenía señales desde años antes, entre ellas una multa en 1999 por resistirse a una inspección que no se hizo pública.
• La presidenta de Gescartera era hermana del secretario de Estado de Hacienda, que dimitió a los seis días. El caso también acabó con la presidenta de la CNMV.
• Los clientes recuperaron solo una parte: unos 26 millones del Fondo de Garantía de Inversiones, con un tope de 20.000 euros por persona, y lo que respondió Caja Madrid por orden del Supremo.

Cronología

1. 1992

   Se crea Gescartera como sociedad gestora de carteras.

2. 1999

   La CNMV la multa por resistirse a una inspección, sin hacerlo público. El ecónomo del Arzobispado de Valladolid retira sus fondos tras la visita.

3. 13 jul. 2000

   La CNMV autoriza su conversión en agencia de valores, con más capacidad para operar.

4. 14 jun. 2001

   La CNMV interviene Gescartera Dinero AV. Tres días después Antonio Camacho entra en prisión.

5. Jun. 2001

   Dimite el secretario de Estado de Hacienda, Enrique Giménez-Reyna, hermano de la presidenta de Gescartera.

6. 17 sep. 2007

   Empieza el juicio en la Audiencia Nacional contra 14 acusados.

7. 27 mar. 2008

   La Audiencia Nacional condena a Camacho a 11 años y a otros siete acusados.

8. Nov. 2009

   El Supremo confirma la pena de Camacho, absuelve a cuatro condenados y anula la responsabilidad de La Caixa.

¿Qué era Gescartera?

Gescartera nació en 1992 como sociedad gestora de carteras, es decir, una empresa autorizada para administrar el dinero de sus clientes e invertirlo en bolsa. Detrás estaba Antonio Camacho, que la controlaba como apoderado y principal accionista. Camacho y su padre habían creado en 1991 otra sociedad, Bolsa Consulting, a la que la CNMV multó en 1993 con 128 millones de pesetas, unos 760.000 euros.

La empresa supo rodearse de nombres que daban confianza. Su presidenta era Pilar Giménez-Reyna, hermana de Enrique Giménez-Reyna, secretario de Estado de Hacienda. Entre sus clientes y accionistas había instituciones con prestigio: la Fundación ONCE, que poseía el 10 % de su capital; el Sindicato Unificado de Policía; el Arzobispado de Valladolid; el Instituto Español de Misiones Extranjeras o las Hermanas Dominicas. Según EFE, unos 2.000 clientes, en su mayoría pequeños ahorradores, perdieron el dinero que le habían confiado, y treinta de los afectados eran órdenes religiosas e instituciones ligadas a la Iglesia. Otras fuentes de la época elevaron la cifra a 4.000 inversores.

Ese escaparate es el primer resorte del caso: la autoridad. Si la Iglesia, la ONCE y un sindicato de policía confían su dinero a una sociedad que además está registrada en la CNMV, ¿quién va a desconfiar?

¿Cómo desapareció el dinero?

La Fiscalía Anticorrupción sostuvo que, durante sus nueve años de actividad, Gescartera se dedicó a lucrarse defraudando a sus clientes y desviando sus fondos hacia sociedades creadas para quedárselos. La Audiencia Nacional lo dio por probado en 2008: condenó a Camacho por apropiación indebida, es decir, por quedarse con un dinero que le habían entregado para gestionar, y por falsedad documental, por los papeles con los que lo ocultaba.

Para tapar el agujero, la agencia necesitaba documentos que acreditaran unos fondos que no existían. Entre ellos, unos certificados que en 1999 firmaron el director y el subdirector de una sucursal de La Caixa en Majadahonda (Madrid) sobre supuestos fondos recibidos de Gescartera. Los dos fueron condenados en primera instancia y absueltos después por el Supremo, que entendió que habían actuado «desde afuera» de la trama.

¿Cuánto se llevaron? Las cifras no coinciden, y conviene decirlo. La sentencia de la Audiencia Nacional habló de la desaparición de 50,2 millones de euros; el Supremo, de un agujero patrimonial de 87,99 millones; la intervención de la CNMV detectó, según EFE, unos 100 millones, casi 17.000 millones de pesetas. La diferencia depende de qué se cuenta: lo desviado que se pudo probar en el juicio o todo lo que faltaba en las cuentas de los clientes.

Las señales que el supervisor tuvo delante

Lo que convirtió Gescartera en un escándalo nacional no fue solo el fraude, sino el tiempo que duró ante los ojos de quien debía vigilarlo.

Según EFE, la CNMV investigaba a Gescartera desde 1998 por un descuadre de unos 5.000 millones de pesetas, unos 30 millones de euros. En 1999 la sancionó con una multa grave de siete millones de pesetas por resistirse a ser inspeccionada, una sanción que no se hizo pública. Y aun así, el 13 de julio de 2000, la CNMV autorizó su conversión en agencia de valores, una figura con más capacidad para operar. La intervención no llegó hasta el 14 de junio de 2001.

Hubo quien sí leyó las señales. El ecónomo del Arzobispado de Valladolid, Enrique Peralta, había invertido 1.075 millones de pesetas, algo más de 6 millones de euros. Cuando supo que inspectores de la CNMV habían visitado Gescartera en la Semana Santa de 1999, viajó a Madrid y lo retiró todo. En el juicio explicó que no tuvo un soplo, sino que actuó «como cualquier ciudadano asustado». Más de dos años después, quienes no retiraron su dinero lo perdieron.

Otro detalle que el juicio puso sobre la mesa: el número dos de Camacho, José María Ruiz de la Serna, apoderado de la agencia, había sido técnico de la CNMV.

Qué pasó tras la intervención

La resolución de la CNMV, publicada en el BOE el 16 de junio de 2001 y firmada por su presidenta, Pilar Valiente, ordenó intervenir Gescartera Dinero, Agencia de Valores. Tres días después Camacho ingresó en prisión.

El caso se volvió político enseguida. El secretario de Estado de Hacienda, Enrique Giménez-Reyna, dimitió seis días después de conocerse el escándalo. El caso, recordaba EFE en su 25.º aniversario, «se llevó por delante» también a la presidenta de la CNMV, Pilar Valiente: el supervisor que firmó la intervención fue también el que había tardado años en hacerla. La instrucción judicial la dirigió la jueza de la Audiencia Nacional Teresa Palacios.

¿Qué dijeron las sentencias?

El juicio empezó el 17 de septiembre de 2007 con 14 acusados y un sumario de más de 50.000 folios. El 27 de marzo de 2008, tras 40 sesiones, la Audiencia Nacional dictó sentencia:

• Antonio Camacho, 11 años de prisión: ocho por apropiación indebida y tres por falsedad documental, la pena máxima que pedía el fiscal.
• José María Ruiz de la Serna, su número dos, 10 años y medio por los mismos delitos.
• Pilar Giménez-Reyna, presidenta de Gescartera, 3 años y 6 meses como cómplice de apropiación indebida.
• La mujer de Camacho y otros cinco acusados fueron absueltos. El tribunal declaró a La Caixa y a Caja Madrid responsables civiles subsidiarias y ordenó el ingreso inmediato en prisión de Camacho y otros cuatro condenados por riesgo de fuga.

En noviembre de 2009 el Tribunal Supremo confirmó las penas de los principales responsables, incluida la de Camacho, y absolvió a cuatro de los ocho condenados, entre ellos los dos empleados de La Caixa. Con ellos cayó la responsabilidad de esa entidad. A Caja Madrid la mantuvo, pero solo por lo que los responsables de Gescartera «distrajeron ilegítimamente» de las cuentas mientras fue su depositaria, desde noviembre de 1999: según Legal Today, unos 26 millones de los 87,9 millones desaparecidos.

Qué recuperaron los clientes y qué cambió

Gescartera fue uno de los primeros grandes casos del Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN), el mecanismo que indemniza a los clientes de empresas de inversión cuando estas no pueden devolverles su dinero. El fondo pagó unos 26 millones de euros, con un tope de 20.000 euros por inversor, más o menos la mitad del agujero que detectó la fiscalía. El resto dependió de lo que respondiera Caja Madrid.

La lección para el sistema fue incómoda: estar registrado no equivale a estar a salvo. Un supervisor que conoce las irregularidades y no las hace públicas no protege a quien no puede verlas. El FOGAIN sigue existiendo y hoy cubre hasta 100.000 euros por inversor, pero solo cuando la empresa no puede devolver el dinero o los valores que le confiaste; no cubre las pérdidas de una inversión que sale mal.

La lección de MATERIUM: cómo se reconoce hoy la misma trampa

Gescartera encaja con la sexta de las Leyes del Engaño: el prestigio es la mejor coartada, la misma que explica el caso de Bernie Madoff. Madoff tenía la presidencia del Nasdaq; Gescartera tenía un registro en la CNMV, un apellido conectado con Hacienda y la Iglesia entre sus clientes. Ningún sello sustituye a la pregunta de dónde está tu dinero.

Las señales siguen siendo las mismas:

• Tu dinero, a tu nombre y en un tercero. Los valores y el efectivo deben estar en una entidad depositaria independiente, en una cuenta a tu nombre que puedas consultar. Si solo tienes los extractos que te manda el propio gestor, no tienes ninguna prueba.
• Que esté registrado es el mínimo, no la garantía. Comprueba además si el supervisor ha publicado sanciones o advertencias sobre la entidad.
• El prestigio de los demás clientes no te protege. Que inviertan una diócesis o una fundación no significa que nadie haya revisado las cuentas.
• Ante una inspección, pregunta. Si sabes que el supervisor ha visitado la empresa, haz lo que hizo el ecónomo de Valladolid: pide explicaciones y, si no te convencen, pide tu dinero.

Cómo comprobarlo en España. En los registros de la CNMV puedes ver si una empresa de servicios de inversión está autorizada, qué tipo de licencia tiene y si figura en sus advertencias; si es un banco, consulta el registro del Banco de España. Tienes más señales en cómo detectar una estafa, en cómo comprobar si una empresa está autorizada y en nuestra guía del fraude de inversión.

Gescartera forma parte de nuestra lista de estafas famosas de España, junto a Fórum Filatélico y Afinsa. Todavía no tiene capítulo en MATERIUM; mientras tanto, tienes la serie completa en la página de capítulos.