Las estafas más famosas de España

Las estafas más famosas de España van de la Caja de Imposiciones de Baldomera Larra, que en 1876 prometía en Madrid un 30 % al mes, a Fórum Filatélico y Afinsa, intervenidas en 2006 con cerca de 460.000 clientes según las sentencias. Entre medias y después están Gescartera (2001), los pagarés de Nueva Rumasa (2009-2011) y las cuentas falsas de Gowex (2014). Aquí tienes cada caso con lo que dijeron los tribunales, separando las condenas firmes de los procesos que no lo son, y lo que se recuperó.

Las estafas famosas de España, en una tabla

Baldomera Larra (1876): la caja que pagaba un 30 % al mes

La hija menor del escritor Mariano José de Larra, sola y arruinada, abrió en 1876 en la plaza de la Paja de Madrid una Caja de Imposiciones que prometía devolver el doble en pocos meses: un 30 % mensual. Pagaba a los primeros con el dinero de los que llegaban después, el mismo mecanismo que Charles Ponzi haría famoso en Boston en 1920. La caja quebró en diciembre de 1876 y ella huyó a Francia.

Las fuentes hablan de unos 22 millones de reales captados, una cifra que se repite desde la prensa de la época pero que es una estimación. Fue condenada en 1879 a seis años de prisión, y después el Tribunal Supremo la absolvió al aceptar que, como mujer casada, no tenía capacidad legal para contratar sin permiso del marido. Es el caso que abre la historia de las pirámides en España y el cuarto capítulo de MATERIUM: lo tienes completo en el caso de Baldomera Larra.

Gescartera (2001): el agujero bajo la mirada del supervisor

Gescartera era una agencia de valores registrada en la CNMV. Entre sus clientes había particulares, la Fundación ONCE, un sindicato policial y una treintena de órdenes religiosas e instituciones de la Iglesia. Su dueño, Antonio Camacho, se quedó con el dinero que le confiaban para invertir. La CNMV la intervino el 14 de junio de 2001; el Supremo cifró el agujero en 87,99 millones de euros, aunque la sentencia de la Audiencia Nacional habló de 50,2 millones desaparecidos.

El escándalo fue también político: la presidenta de Gescartera era hermana del secretario de Estado de Hacienda, que dimitió a los seis días. Camacho fue condenado en 2008 a 11 años por apropiación indebida y falsedad documental, y el Supremo confirmó la pena en 2009. Los clientes recuperaron unos 26 millones del Fondo de Garantía de Inversiones, con un tope de 20.000 euros por persona, más lo que tuvo que pagar Caja Madrid. Lo contamos en el caso Gescartera.

Fórum Filatélico y Afinsa (2006): la mayor estafa de España

Las dos empresas vendían lotes de sellos con un contrato: al vencer, los recomprarían más caros, y mientras tanto pagaban un interés superior al de los bancos. Funcionaron más de veinte años, pagando con puntualidad, hasta que la justicia las intervino a la vez el 9 de mayo de 2006.

Los tribunales probaron que los sellos valían una pequeña parte de lo que se cobraba por ellos y que los intereses salían del dinero de los nuevos clientes: una estafa piramidal. Según la Audiencia Nacional, Fórum tenía 268.804 clientes que le habían confiado más de 3.000 millones de euros; Afinsa, 190.022 pequeños inversores y una indemnización fijada en 2.574 millones.

Las condenas son firmes. El Supremo fijó en 2017 la pena del expresidente de Afinsa, Juan Antonio Cano, en 8 años y 7 meses, y en marzo de 2020 la del expresidente de Fórum, Francisco Briones, en 11 años y 10 meses. Lo recuperado fue poco: en 2014 se estimaba que los afectados de Fórum recuperarían en torno a una cuarta parte, y en 2021 los de Afinsa apenas llegaban al 15 %. El Supremo resolvió en 2010 que el Estado no tenía que indemnizarles. Todo el caso, con las sentencias, en Fórum Filatélico y Afinsa.

Nueva Rumasa (2009-2011): los pagarés de las marcas conocidas

José María Ruiz-Mateos, el empresario cuya primera Rumasa expropió el Gobierno en 1983, reconstruyó con sus hijos un grupo de empresas de alimentación, bebidas y hoteles. Desde 2009, Nueva Rumasa captó dinero de pequeños inversores con pagarés que prometían un 8 % anual, desde 1.200 euros. La CNMV advirtió hasta en siete ocasiones de que esas emisiones no estaban inscritas ni revisadas. En febrero de 2011 el grupo pidió la suspensión de pagos de sus principales empresas.

El 30 de mayo de 2025 la Audiencia Nacional condenó a los seis hijos de Ruiz-Mateos a siete años y cuatro meses de cárcel por estafa. Según la sentencia, recogida por Europa Press, el grupo necesitaba 52 millones de euros para sus pagos más inmediatos a principios de 2009 y sus responsables, ocultando esa situación, lanzaron «agresivas campañas» en prensa que mostraban «una imagen de solvencia y bonanza empresarial que carecía de todo sustento», aprovechando la confianza en sus marcas. El fallo les obliga a indemnizar a los perjudicados. La sentencia de la Audiencia Nacional podía recurrirse ante el Supremo, así que no la presentamos como firme. José María Ruiz-Mateos murió en septiembre de 2015.

Gowex (2014): la estrella del wifi que se inventó sus ventas

Let's Gowex salió al Mercado Alternativo Bursátil en marzo de 2010 con una capitalización de 36 millones de euros. En cuatro años sus acciones se revalorizaron un 2.700 % y llegó a valer unos 1.400 millones. Recibió premios oficiales a la empresa innovadora.

El 1 de julio de 2014 una pequeña firma de análisis de Nueva York, Gotham City Research, publicó un informe que sostenía que la mayor parte de sus ingresos no existía. La empresa lo llamó difamación. Dos días después la Bolsa suspendió la cotización, y el 6 de julio su fundador, Jenaro García, admitió ante el juez haber falseado las cuentas durante al menos cuatro años. Unos 5.000 inversores quedaron atrapados, según la asociación Asinver. En julio de 2015 la empresa pidió el concurso de acreedores.

La Audiencia Nacional llevó a juicio a Jenaro García y a otros acusados. No hemos podido verificar con una fuente de calidad el contenido y la firmeza de la sentencia, así que no la citamos: lo que sí consta es su propia confesión. Es un fraude contable, el mismo tipo que el de Enron o Wirecard.

Casos que se confunden con estafas

No todo escándalo financiero es una estafa probada. Dos ejemplos que conviene separar:

• Rumasa (1983). La expropiación del primer holding de Ruiz-Mateos por el Gobierno fue una decisión política y judicialmente discutida durante décadas. No es una estafa a ahorradores; la de los pagarés de Nueva Rumasa, más de 25 años después, sí ha sido juzgada como tal.
• Banco Madrid (2015). El Banco de España lo intervino el 10 de marzo de 2015 después de que el Tesoro de EE. UU. señalara a su dueña, la andorrana Banca Privada d'Andorra, por riesgo de blanqueo de capitales. El juez declaró su concurso fortuito, no culpable, y sus activos superaban lo que debía. La investigación penal sobre blanqueo contra los dueños es otra cosa: no hay en este caso una estafa a los clientes como la de Fórum o Gescartera.

También circulan nombres de otras empresas de «bienes tangibles» que cayeron en la misma época, como Arte y Naturaleza Gespart, cuyos afectados se han manifestado junto a los de Fórum y Afinsa. Sin una sentencia que podamos citar, no las incluimos en la tabla.

¿Qué tienen en común las estafas españolas?

Leídas juntas, las grandes estafas de España repiten tres patrones que también aparecen en las estafas más famosas de la historia:

1. Un disfraz que esquiva al supervisor. Fórum y Afinsa se presentaban como compraventa de bienes, no como productos financieros; los pagarés de Nueva Rumasa no estaban inscritos. Lo que no es un producto financiero sobre el papel nadie lo vigila como tal.
2. La confianza prestada. El apellido de Larra, las marcas de Ruiz-Mateos, los clientes religiosos de Gescartera, los premios oficiales de Gowex. En ningún caso el estafador fue el único que daba la cara: otros le prestaban su prestigio.
3. El interés «un poco mejor que el banco». Salvo Baldomera, ninguno prometía hacerse rico. Fórum y Afinsa ofrecían un interés superior al de los bancos; Nueva Rumasa, un 8 % anual: lo bastante para tentar, no tanto como para asustar. Es la versión moderada de la cuarta de nuestras Leyes del Engaño: la rentabilidad imposible siempre encuentra creyentes.

Cómo protegerte hoy en España

• Comprueba quién es. En la web de la CNMV puedes ver si una empresa está autorizada para ofrecer inversiones y consultar su lista de advertencias sobre entidades no autorizadas. Si dice ser un banco, búscalo en el registro del Banco de España.
• Desconfía de la recompra garantizada y del interés fijo fuera del banco. Si alguien te garantiza recomprar un objeto más caro o pagarte un interés fijo y alto, está vendiendo un producto financiero, se presente como se presente.
• Exige que tu dinero esté a tu nombre en un tercero. En Gescartera, el dinero que se desvió desde las cuentas de un depositario fue justo el que el Supremo obligó a responder a Caja Madrid. Un tercero que custodia y que tú puedes consultar es tu mejor protección.
• Si ya te han estafado, guarda contratos, extractos y mensajes, y denuncia ante la Policía Nacional, la Guardia Civil o el juzgado de guardia. Desconfía de quien te ofrezca recuperar tu dinero a cambio de un pago por adelantado: es otra estafa.

Tienes la lista completa de señales en cómo detectar una estafa y los pasos a seguir en qué hacer si te han estafado. Y si quieres ver los casos contados, empieza por los capítulos de MATERIUM.