MMM, la sociedad de Serguéi Mavrodi, fue la mayor pirámide financiera de la Rusia postsoviética. En febrero de 1994 empezó a vender acciones cuyo precio fijaba la propia empresa dos veces por semana, siempre al alza: en medio año pasaron de 1.600 rublos a más de 100.000. El 29 de julio de 1994 Mavrodi bajó el precio a 1.000 rublos. Nadie sabe cuántas personas pusieron su dinero; las estimaciones van de 2 a 15 millones. Lo extraordinario vino después: sus víctimas hicieron huelga de hambre para que lo soltaran y lo votaron diputado. Veinte años más tarde, con MMM Global, repitió el sistema en Nigeria, Sudáfrica y Perú avisando por escrito de que era una pirámide.
En 30 segundos
- En 1994 MMM vendía acciones con un precio que ponía Mavrodi y que solo subía; el 29 de julio lo bajó de 115.000 a 1.000 rublos.
- Detenido en agosto de 1994 por impuestos, no por la pirámide, salió de la cárcel al presentarse a diputado y ganó el escaño en octubre.
- En 2007 fue condenado a 4 años y 6 meses por defraudar a unas 10.000 personas que habían reclamado, 110 millones de rublos.
- En 2011 lanzó MMM-2011 con un aviso en la portada: «Esto es una pirámide financiera». Luego la exportó a Asia, África y América Latina.
Cronología
El 1 de febrero MMM empieza a vender acciones al público con un precio que fija ella misma.
Mavrodi baja el precio de la acción de unos 115.000 rublos a 1.000.
Tras salir de la cárcel como candidato, gana el escaño de la Duma por Mytishchi.
MMM es declarada en quiebra y Mavrodi pasa a la clandestinidad.
Lo detienen en Moscú con un pasaporte a nombre de otra persona.
Un tribunal de Moscú lo condena a 4 años y 6 meses por fraude a unas 10.000 personas.
Lanza MMM-2011 con un aviso en su web: «Esto es una pirámide financiera».
La Comisión de Valores de Nigeria califica MMM de esquema Ponzi.
MMM Nigeria congela los pagos de sus participantes «durante un mes».
Mavrodi muere de un infarto en Moscú, con más de 1.600 millones de rublos en deudas judiciales.
¿Quién era Serguéi Mavrodi?
Mavrodi nació en Moscú en 1955 y se licenció en Matemática Aplicada en 1978. Trabajó como programador hasta que, a principios de los ochenta, aceptó un empleo de vigilante nocturno en el metro y se dedicó a copiar y vender grabaciones de música y películas occidentales en el mercado negro. Lo detuvieron por ello en 1983 y salió a los diez días.
A finales de los ochenta fundó con su hermano Viacheslav y con Olga Melnikova una cooperativa que importaba ordenadores y material de oficina. Tres socios, tres iniciales: MMM. En octubre de 1992 se registró la sociedad anónima que, poco después, empezaría a captar el dinero de medio país.
¿Cómo funcionaba la pirámide MMM?
El 1 de febrero de 1994 las acciones de MMM salieron a la venta al público. La regla que las diferenciaba de cualquier otra acción era sencilla: el precio no lo marcaba el mercado. Lo publicaba la propia empresa, dos veces por semana, y siempre hacia arriba. Quien vendía cobraba la subida con el dinero de quien compraba. Mientras entrara más dinero del que salía, todo el mundo ganaba sobre el papel.
Para que la gente se lo creyera, Mavrodi no contrató a un famoso. Puso en televisión a un vecino: Lionia Golubkov, un operador de excavadora que cobraba sus dividendos y le compraba unas botas a su mujer. Su lema, «No soy un gorrón, soy un socio», se convirtió en una de las frases más repetidas de la Rusia de los noventa. Años después, Mavrodi resumió su efecto en una entrevista con el periodista Dmitri Gordon: Lionia era «una ganzúa universal para todas las almas».
El contexto hizo el resto. En 1994 los precios se disparaban y muchos sueldos llevaban meses sin pagarse. Una pensionista lo explicó así al Christian Science Monitor en julio de aquel año: «No creemos en el Gobierno. Creemos en MMM». Ante la sede de la calle Varshavskoye, número 26, las colas daban la vuelta a la manzana. Hubo quien empeñó su piso o su garaje para comprar más.
Lo que MMM hacía tiene un nombre preciso: una estafa piramidal, con rasgos de esquema Ponzi, porque el inversor no tenía que reclutar a nadie para cobrar, solo esperar a que el precio subiera. La diferencia entre ambas fórmulas está explicada en nuestra guía esquema Ponzi o estafa piramidal.
El hundimiento de julio de 1994
En julio de 1994 llegó el Estado. La policía fiscal reclamó a MMM más de 24 millones de dólares en impuestos y multas. Miles de inversores rodearon la sede y aparecieron los antidisturbios. Mavrodi respondió con una carta abierta a página entera en la que culpaba al Gobierno y preguntaba qué forma tomaría «la indignación de la gente robada»: si una revolución o una guerra civil.
El 29 de julio, él mismo bajó el precio. Según Kommersant, la cotización oficial había estado días antes en torno a 115.000 rublos por acción; desde ese día, 1.000. Su comunicado decía que los habían parado «en vísperas de un gran salto».
Seis días después, tropas del Ministerio del Interior asaltaron su piso y lo detuvieron. Pero no por la pirámide: por ocultar ingresos de una de las empresas del grupo. Montar una pirámide no era delito en Rusia, y no lo sería hasta 2016, cuando se añadió un artículo específico al Código Penal.
Las víctimas que lo defendieron y lo hicieron diputado
Aquí empieza lo que convierte este caso en algo distinto. Las víctimas no se volvieron contra Mavrodi. Se volvieron contra el Estado. Hubo sentadas en la Plaza Roja con pancartas de «Manos fuera de Mavrodi» y trece accionistas se declararon en huelga de hambre para pedir su liberación. Cuando MMM reabrió dos semanas después, más de dos mil personas hicieron cola bajo la lluvia, no para vender, sino para volver a comprar. «Es un buen hombre. Él no nos engañó. Nos engañó el Gobierno», dijo una pensionista a The Moscow Times.
Desde la cárcel, Mavrodi se presentó a la elección parcial para el escaño de la Duma del distrito de Mytishchi, al norte de Moscú, vacante tras el asesinato de su diputado. Como candidato, la ley obligaba a soltarlo. Prometió que, si ganaba, MMM recompraría todas las acciones. El 30 de octubre de 1994 ganó, con unos 28.000 votos que The Moscow Times atribuyó a los accionistas de MMM del distrito. Al día siguiente suspendió la compraventa de acciones.
En la entrevista con Gordon, grabada en 2010, admitió que había ido a la Duma a por la inmunidad y que no fue a ninguna sesión salvo la primera. La Duma le retiró el mandato en octubre de 1995 por seguir haciendo negocios. En 1997 MMM quebró y Mavrodi desapareció. Lo encontraron en 2003 en un piso alquilado de su propio barrio, con un pasaporte a nombre de otro.
El juicio de 2007: diez mil víctimas de millones
La causa por fraude llegó a juicio con más de 600 tomos. De los millones de afectados, reunía a 10.366 personas: solo las que habían reclamado. El perjuicio juzgado fue de unos 110 millones de rublos, alrededor de 4,3 millones de dólares, una fracción mínima de lo que se movió; los investigadores calculaban que el total podía llegar a 100 millones de dólares.
En la sala había muchas ancianas, muchas de ellas víctimas, y lo defendían. «Que le suelten. No ha matado a nadie», dijo una de ellas, de 71 años, según The Moscow Times. En abril de 2007 la jueza lo condenó a 4 años y 6 meses por fraude «mediante engaño y abuso de confianza». Como había pasado casi todo ese tiempo en prisión preventiva, salió libre en mayo.
MMM-2011 y MMM Global: la pirámide que avisaba en la puerta
En enero de 2011 Mavrodi anunció en su blog MMM-2011: un 20 % al mes, un 30 % para los jubilados, pagos de participante a participante. La portada de su web recibía al visitante con un aviso: «Esto es una pirámide financiera. Puede perder en cualquier momento todo su dinero». Cuando el regulador ruso concluyó que tenía indicios de pirámide, Mavrodi contestó en la radio que lo ponía en su blog en letras rojas, y que las pirámides no estaban prohibidas.
La confesión no espantó a nadie. En mayo de 2012 MMM-2011 congeló los pagos y en junio Mavrodi admitió que no habría dinero para todos. Entonces la exportó. En julio de 2012 la Superintendencia de Bancos de Panamá alertó de correos en español que promovían «el esquema financiero piramidal» del «señor Sergey Mavrodi». Siguieron India, Indonesia, China y Sudáfrica.
El golpe más grande, «MMM África», llegó a Nigeria a finales de 2015: 30 % al mes, con transferencias de cuenta a cuenta entre quien «ofrece ayuda» y quien «recibe ayuda». Para entrar había que marcar una casilla: «He leído la advertencia». El 30 de agosto de 2016 la Comisión de Valores de Nigeria escribió que MMM no tenía un modelo de negocio tangible y que era un esquema Ponzi. El 13 de diciembre de 2016, a doce días de Navidad, MMM Nigeria congeló los pagos «un mes». En marzo de 2017 el organismo de garantía de depósitos nigeriano estimó unos 3 millones de afectados y 18.000 millones de nairas perdidos, una estimación que, según su propia declaración, se basaba en datos de redes sociales. En noviembre de 2017 la televisión peruana mostró reuniones en Huancayo donde se exponía la foto de Mavrodi con veneración.
Qué pasó después
Mavrodi murió de un infarto en Moscú el 26 de marzo de 2018, a los 62 años. Su cuerpo pasó cuatro días en la morgue sin que nadie lo reclamara. Dejó más de 200 reclamaciones judiciales de exinversores por 1.607 millones de rublos. Según un abogado citado por el medio ruso 360.ru, el entierro lo pagaron participantes de la «Guardia de MMM-2011», su segunda pirámide. Semanas después, MMM anunció su cierre recordando que todos habían «leído la advertencia».
Hoy, el Banco de Rusia mantiene en su lista de entidades con indicios de pirámide financiera una red que usa su nombre: «MMM renacida».
La Ley del Engaño Nº11: cómo se reconoce hoy la misma trampa
La ley que deja este caso en las Leyes del Engaño de MATERIUM es esta: cuando las víctimas defienden al estafador, ya no necesita esconderse. Mavrodi se escondió de la policía, pero nunca de sus víctimas. Los resortes fueron la desconfianza en el Estado, la confianza en el vecino que cobraba y la vergüenza de admitir que el dinero se había ido. Y en su segunda etapa añadió uno más: decir la verdad. Quien entra sabiendo que es una pirámide cree que saldrá antes del final.
Las señales que se repiten hoy:
- «Ayuda mutua», telares, flores o mandalas de la abundancia. El dinero pasa de unos participantes a otros y cada uno cobra cuando entra alguien nuevo. Es la mecánica de MMM Nigeria con otro nombre.
- Rentabilidad fija y altísima. Un 20 o un 30 % al mes no es una inversión: multiplica el dinero por más de nueve o de veinte en un año.
- El aviso que no protege. Una casilla de «conozco los riesgos» no convierte en legal ni en seguro un sistema; solo traslada la culpa a quien la marca.
- Un enemigo común. «Los bancos nos roban», «el sistema es injusto». El discurso contra el poder sirve para que la víctima defienda al organizador cuando llega el regulador.
- Congelaciones «temporales». Cuando los pagos se paran «para proteger el sistema», el sistema ya ha caído.
En España, la Ley de Competencia Desleal considera desleales las ventas piramidales, y quien capta dinero del público para invertirlo necesita autorización. Antes de entrar, comprueba en la web de la CNMV si la entidad figura en sus registros o en su lista de advertencias sobre entidades no autorizadas, y si es un banco o una entidad de pago, en el registro del Banco de España. Si te invitan por WhatsApp a un grupo de «ayuda mutua», nuestra guía para detectar una estafa recoge las preguntas que conviene hacer antes de poner un euro.
Ver el capítulo completo
El capítulo 11 de MATERIUM reconstruye la historia de Serguéi Mavrodi desde el metro de Moscú hasta el cementerio Troekúrovskoye, con prensa de 1994, los anuncios de Lionia Golubkov y las alertas oficiales de Nigeria y Panamá. Está en el capítulo sobre Mavrodi y MMM.
El capítulo completoLa mayor pirámide de Rusia: sus víctimas lo votaron diputado
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Preguntas frecuentes
¿Qué fue MMM de Serguéi Mavrodi?
Una sociedad rusa que en 1994 vendió acciones al público cuyo precio fijaba la propia empresa, siempre al alza, y pagaba a los que vendían con el dinero de los que compraban. El 29 de julio de 1994 el precio pasó de 115.000 rublos a 1.000 en un día.
¿Cuántas personas perdieron dinero con MMM?
Nadie lo sabe con exactitud. Las estimaciones de prensa van de 2 a 15 millones de personas solo en Rusia. La justicia reconoció a unas 10.000 víctimas en 2007: solo las que reclamaron.
¿Qué condena recibió Mavrodi?
En abril de 2007 un tribunal de Moscú lo condenó a 4 años y 6 meses por fraude, con un perjuicio juzgado de 110 millones de rublos, unos 4,3 millones de dólares. Ya había cumplido casi toda la pena en prisión preventiva y salió libre semanas después.
¿Qué pasó con MMM en África?
Entre 2015 y 2017 MMM Global operó en Sudáfrica, Zimbabue y Nigeria con promesas del 30 % mensual. La Comisión de Valores de Nigeria la calificó de esquema Ponzi en agosto de 2016 y el organismo de garantía de depósitos del país estimó unos 3 millones de afectados.
Fuentes
- The Moscow Times, «Mavrodi Convicted of Fraud in MMM Trial» (2007)
- The Christian Science Monitor, crónica de las colas de MMM (28 de julio de 1994)
- Kommersant, «Падение курса акций АО МММ» (30 de julio de 1994)
- Lenta.ru, entrevista con Serguéi Mavrodi (16 de octubre de 2014)
- SEC Nigeria, alerta pública sobre MMM Federal Republic of Nigeria (30 de agosto de 2016, copia de archivo)
- Daily Trust, estimación del NDIC sobre las pérdidas de MMM en Nigeria (2017)
- Superintendencia de Bancos de Panamá, Aviso al público 16-2012
- Banco de Rusia, lista de advertencias: «MMM renacida»
