Was ist ein Schneeballsystem?

Ein Schneeballsystem ist ein Anlagebetrug, bei dem die angeblichen Gewinne der ersten Anleger mit dem Geld derer bezahlt werden, die nach ihnen kommen, nicht mit echten Erträgen. International heißt es Ponzi-Schema, nach Charles Ponzi, der 1920 in Boston von rund 40.000 Menschen 15 bis 20 Millionen Dollar einsammelte, mit dem Versprechen von 50 % in 45 Tagen. Es funktioniert, solange mehr Geld hereinkommt als hinausgeht; bleiben neue Anleger aus oder wollen viele gleichzeitig ihr Geld zurück, bricht es zusammen.

Wie funktioniert ein Schneeballsystem, Schritt für Schritt?

Der Mechanismus ist immer derselbe, egal in welchem Jahrhundert und mit welchem Produkt:

1. Das Versprechen. Ein Anbieter verspricht eine hohe und vor allem gleichmäßige Rendite: 10 % im Jahr, egal, was an den Märkten passiert, oder 10 % im Monat wie bei Adele Spitzeder im München von 1869. Die Erklärung bleibt vage oder „geheim“: Antwortscheine der Post, eine Optionsstrategie, eine neue Währung, Schiffscontainer.
2. Die Ersten werden bezahlt. Der Anbieter zahlt den ersten Kunden pünktlich, was er versprochen hat. Er zahlt es mit dem Geld derer, die nach ihnen einsteigen. Diese Auszahlungen sind die beste Werbung für den Betrug.
3. Die Mundpropaganda. Wer ausgezahlt wurde, bringt Familie und Freunde mit. Der Betrüger muss nicht verkaufen: Seine Kunden verkaufen für ihn. Das ist Gesetz der Täuschung Nr. 3: „Bezahl die Ersten, und sie bringen dir die Nächsten.“
4. Die Wiederanlage. Die meisten heben ihre Gewinne nicht ab, sondern lassen sie im System, weil die Kontoauszüge zeigen, dass sie wachsen. Das verschafft dem Anbieter enormen Spielraum: Er muss nur die wenigen bezahlen, die ihr Geld zurückverlangen.
5. Der Zusammenbruch. Er kommt, wenn weniger Geld hereinkommt, als zurückgefordert wird: eine Krise, ein Gerücht, ein Zeitungsartikel oder eine Welle von Auszahlungen. Madoff brachte die Finanzkrise von 2008 zu Fall, Ponzi eine Recherche der Zeitung Boston Post.

Der Unterschied zu einem echten Fonds: Darunter ist nichts. Entweder legt der Anbieter gar nichts an, oder nur einen winzigen Teil. Ponzi, der Millionen einsammelte, gab für Antwortscheine der Post weniger als 100 Dollar aus.

Warum bricht jedes Schneeballsystem zusammen?

Aus reiner Arithmetik. Wer 10 % im Jahr verspricht, ohne Gewinne zu erwirtschaften, braucht jedes Jahr 10 % mehr frisches Geld, nur um seine Zusagen zu erfüllen, dazu kommt, was der Anbieter für seinen eigenen Lebensstil ausgibt. Die Schuld wächst ohne Ende, das neue Geld ist begrenzt: durch die Zahl der Menschen, die bereit sind zu glauben.

Ein Schneeballsystem kann lange halten, wenn es wenig verspricht und solide wirkt. Madoff bot moderate, regelmäßige Renditen, nie spektakuläre, und arbeitete jahrzehntelang. Baldomera Larra versprach, das Geld zu verdoppeln, und ihre Einlagenkasse hielt kaum ein paar Monate. Je höher das Versprechen, desto früher kommt das Ende.

Schneeballsystem: Beispiele aus der Geschichte

Sechs echte Fälle, alle von Gerichten oder der Presse ihrer Zeit dokumentiert. Sie zeigen denselben Mechanismus in anderer Verkleidung:

1. Baldomera Larra (Madrid, 1876). Die Tochter des Schriftstellers Mariano José de Larra eröffnete an der Plaza de la Paja eine Einlagenkasse und versprach 30 % im Monat. Sie bezahlte die Alten mit dem Geld der Neuen. Als die Kunden ihr Geld zurückforderten, floh sie; sie wurde in Paris festgenommen und an Spanien ausgeliefert. Das war 44 Jahre vor Ponzi. Mehr im Fall Baldomera Larra.
2. Charles Ponzi (Boston, 1919–1920). Er versprach 50 % in 45 Tagen mit dem Kauf internationaler Antwortscheine der Post. Am 12. August 1920 wurde er verhaftet. Sein Nachname wurde zum Namen des Betrugs. Die ganze Geschichte im Fall Charles Ponzi.
3. Bernard Madoff (New York, bis 2008). Ehemaliger Chef der Nasdaq, mit einem Ansehen, das niemand in Frage stellte. Er gestand im Dezember 2008, bekannte sich in elf Anklagepunkten schuldig und wurde im Juni 2009 zu 150 Jahren verurteilt. Seine Kunden verloren nach Angaben des Insolvenzverwalters rund 17,5 Milliarden Dollar an Kapital; der Opferfonds des US-Justizministeriums hat mehr als 4 Milliarden an mehr als 40.000 Geschädigte zurückgezahlt. Mehr im Fall Bernie Madoff.
4. Allen Stanford (Antigua, bis 2009). Er verkaufte Einlagenzertifikate seiner Karibikbank mit unmöglichen Zinsen, vor allem an Sparer in Lateinamerika. Eine Jury sprach ihn 2012 schuldig, der Richter verhängte 110 Jahre für einen Betrug über 7 Milliarden Dollar.
5. Lou Pearlman (Florida, bis 2007). Der Erfinder der Backstreet Boys und von NSYNC sammelte bei Anlegern mehr als 300 Millionen Dollar ein, mit einer Fluggesellschaft und einem Sparplan, die es nicht gab. Er wurde zu 25 Jahren verurteilt, seine Opfer erhielten ein paar Cent pro Dollar zurück.
6. Das „romantische Schneeballsystem“ (Europa, 2017–2019). So nennen wir bei MATERIUM die Methode, die Shimon Hayut zugeschrieben wird, dem sogenannten Tinder-Schwindler: Nach Aussage seiner Opfer bezahlte das Geld der vorigen Frau den Luxus, mit dem er die nächste umwarb. Dieselbe Logik, angewendet auf ein Date.

Schneeballsysteme in Deutschland: von Spitzeder bis P&R

Deutschland hatte sein Schneeballsystem, bevor es den Namen Ponzi gab. Adele Spitzeder versprach in München ab 1869 zehn Prozent Zinsen im Monat und zahlte sie bar aus, mit dem Geld neuer Einleger. In knapp zwei Jahren brachte ihre „Dachauer Bank“ rund 32.000 Menschen um insgesamt 38 Millionen Gulden; am 12. November 1872 wurde sie wegen Betrugsverdachts verhaftet, der Insolvenzverwalter fand Werte für nur 15 % der Forderungen. Die Geschichte erzählen wir im Fall Adele Spitzeder.

Und der Mechanismus kam wieder, diesmal mit Schiffscontainern: Der Münchner Containeranbieter P&R verkaufte rund 1,6 Millionen Schiffscontainer an 54.000 Anleger, nach dem Gutachten der Insolvenzverwalter von 2018 existierten aber nur rund 618.000. Neu eingeworbenes Geld wurde laut Insolvenzverwalter seit 2007 genutzt, um Mieten und Rückkäufe der Altanleger zu bezahlen. Zu einem Strafprozess gegen den Gründer kam es nicht: Das Landgericht München I erklärte ihn für verhandlungsunfähig.

Schneeballsystem erkennen: die Warnsignale

• Hohe und gleichmäßige Rendite. Kein Markt steigt jeden Monat gleich. Perfekte Regelmäßigkeit ist ein Warnsignal, keine Garantie.
• Eine Strategie, die niemand erklären kann. „Das ist geheim“, „das ist zu technisch“, „vertrauen Sie mir“.
• Nicht registriert. Weder der Anbieter noch das Produkt stehen in der Unternehmensdatenbank der BaFin.
• Belege vom Anbieter selbst. Kontoauszüge, Zertifikate und Prüfberichte, die kein unabhängiger Dritter ausstellt.
• Probleme beim Abheben. Verzögerungen, neue Gebühren oder Drängen, das Geld wieder anzulegen.
• Verkauf unter Bekannten. Gemeinde, Verein, Kirche oder Familie: Vertrauen ersetzt die Prüfung. Die Verbraucherzentrale rät deshalb: Kommen Freunde oder Verwandte mit einer Super-Verdienstmöglichkeit, gehen Sie im Zweifel davon aus, dass sie selbst auf ein Schneeballsystem hereingefallen sind.

Was sagt das Gesetz in Deutschland?

Das Strafgesetzbuch verwendet das Wort „Schneeballsystem“ nicht. Wer Anleger täuscht, um ihr Geld zu behalten, begeht aber Betrug nach § 263 StGB: bis zu fünf Jahre Freiheitsstrafe, in besonders schweren Fällen, etwa bei einem Vermögensverlust großen Ausmaßes oder vielen Geschädigten, sechs Monate bis zehn Jahre. Hinzu kommt fast immer das Aufsichtsrecht: Wer gewerbsmäßig Einlagen annimmt oder Finanzdienstleistungen erbringt, braucht eine Erlaubnis der BaFin; wer ohne sie arbeitet, macht sich nach § 54 KWG strafbar.

Was tun, wenn Sie ein Schneeballsystem vermuten?

Zahlen Sie nichts mehr ein und werben Sie niemanden an. Suchen Sie den Anbieter in der Unternehmensdatenbank der BaFin und in ihren Warnungen zu unerlaubten Geschäften; in Österreich bei der FMA, in der Schweiz auf der Warnliste der FINMA. Haben Sie bereits gezahlt, sichern Sie alle Belege, sprechen Sie mit Ihrer Bank und erstatten Sie Anzeige bei der Polizei, auch online über die Onlinewache Ihres Bundeslandes. Die Verbraucherzentrale berät dazu. Und misstrauen Sie jedem, der Ihnen anbietet, Ihr Geld gegen eine Gebühr zurückzuholen: Das ist ein zweiter Betrug, der Recovery Scam.

Um ein konkretes Angebot zu prüfen, nutzen Sie den Betrugs-Check. Und wenn Sie nicht sicher sind, ob man Ihnen ein Schneeballsystem, eine Pyramide oder Multi-Level-Marketing anbietet, lesen Sie den Vergleich von Schneeballsystem, Pyramidensystem und MLM.