Tipos de estafa, explicados con casos reales

Hay una docena de tipos de estafa financiera, pero casi todos se reducen a una misma pregunta: ¿de dónde sale el dinero que te prometen? En un esquema Ponzi sale de los inversores que llegan después; en una pirámide, de las personas que reclutas; en un fraude contable, de unas cuentas falsificadas. En 2024 los fraudes de inversión fueron la categoría que más dinero costó a los estadounidenses según la FTC, con 5.700 millones de dólares declarados, y el FBI llegó a la misma conclusión con sus propios datos.

¿Qué tipos de estafa hay?

Esta es la clasificación que usa MATERIUM. Cada tipo tiene su página con cómo funciona, cómo detectarlo y un caso real de la serie que lo demuestra:

• Esquema Ponzi. Un gestor promete rentabilidades altas y estables y paga a los primeros con el dinero de los siguientes. Lo bautizó Charles Ponzi en Boston en 1920; Bernie Madoff lo sostuvo durante décadas.
• Estafa piramidal. Ganas por traer a otros, no por vender ni por invertir. El MMM de Serguéi Mavrodi arrastró a millones de rusos en los años noventa.
• Ponzi, pirámide y multinivel. La comparativa: en qué se parecen, en qué se distinguen y por qué el multinivel legal no es lo mismo que una pirámide.
• Fraude de inversión. El producto no existe o no es lo que dicen: bonos de un país inventado como el Poyais de Gregor MacGregor, o certificados de depósito imposibles como los del banco de Allen Stanford.
• Estafa romántica. Primero el vínculo, después la emergencia y la petición de dinero. Es el método que se atribuye al llamado timador de Tinder.
• Estafas cripto. El disfraz más moderno: monedas sin cadena de bloques, como OneCoin, o plataformas que usan el dinero de los clientes, como FTX.
• Fraude contable. La empresa existe, pero sus números no. Enron infló beneficios y escondió deuda hasta su quiebra en 2001.
• Pump and dump. Inflar el precio de una acción a base de llamadas y promesas para venderla en lo alto. La técnica de la firma de Jordan Belfort.
• Fraude en startups. Vender el futuro sin un presente que lo sostenga. Theranos prometía cientos de análisis con una gota de sangre.
• Fraude por afinidad. El estafador se apoya en un grupo que confía en él (una comunidad, una iglesia, un club) y la confianza sustituye a la comprobación.
• Estafa de recuperación. La segunda estafa: alguien promete recuperar lo que perdiste en la primera a cambio de un pago por adelantado.

¿Por qué se mezclan tantas veces?

Porque el estafador no elige un tipo, elige un disfraz. OneCoin era, en su mecánica, una pirámide de venta de «paquetes educativos», presentada como la criptomoneda que iba a acabar con el bitcoin. El falso festival de Billy McFarland combinaba inversores engañados y famosos que lo anunciaban. Muchas estafas románticas de hoy acaban pidiendo a la víctima que «invierta» en una plataforma cripto que solo existe en una web.

Por eso, para clasificar una oferta sospechosa, no mires lo que vende (oro, sellos, cripto, inteligencia artificial, tierras), sino cómo se supone que ganas tú. Si la respuesta es «con el dinero de los que vienen detrás», da igual el nombre que tenga.

¿Cómo se reconoce cualquiera de ellos?

Todas las estafas de esta lista comparten señales: rentabilidades altas y seguras, prisa, secreto, ganar por traer a otros, pruebas que fabrica el propio vendedor y pagos difíciles de reclamar. Y todas activan alguno de los cinco resortes del engaño: codicia, confianza, autoridad, miedo a quedarse fuera y vergüenza.

Para comprobar algo concreto que te están ofreciendo, usa el verificador de MATERIUM para detectar una estafa. Y antes de invertir en cualquier cosa, busca a la empresa en el registro de su supervisor, no en su web: en España, la CNMV y el Banco de España; en Latinoamérica, la CNBV (México), la Superintendencia Financiera (Colombia), la CMF (Chile) o la CNV (Argentina).

Las dieciséis lecciones de la primera temporada, una por caso, están resumidas en las Leyes del Engaño.